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Otra interpretación sería una posición corta en 400 contrato SampP500 llamadas binarios con un delta de 0,25 lo que sería equivalente a ser corta 100 a futuro SampP500. Es importante darse cuenta de que el delta está cambiando de forma dinámica en función de muchas variables, incluyendo un cambio en el precio del subyacente, y que un cambio en cualquiera de esas variables es muy probable causar un cambio en el delta. Por lo tanto, si alguna o todas las variables, incluyendo el precio subyacente, el tiempo de su vencimiento y la volatilidad implícita, cambiar entonces la opción anterior no tendrá necesariamente un delta de 0,5 y aumentar de valor ni la posición SampP equivalente ser cortas 100 a futuro SampP500 . Esta practicidad y sencillez de concepto contribuye a deltas, de entre todos los griegos, siendo los más utilizados entre los comerciantes, especialmente los creadores de mercado. A continuación se ofrece un análisis de: el método de diferencias finitas para evaluar los deltas, ejemplos de utilización del delta para cubrir con, las comparaciones de delta opciones de llamada convencional con el binario delta opción de compra, y, finalmente, una fórmula de forma cerrada para el binario delta opción de compra. Binario Opción de Delta y Delta Finitos El delta de cualquier opción se define por: precio P de la opción de precio S del P subyacente a un cambio en el valor de PS un cambio en el valor de S Figura 1 muestra el perfil de precios de 1 día de una llamada binario con la figura 2 muestra (en negro) el mismo perfil entre los precios subyacentes de 99,78 y 99,99. Fig.1 8211 Llamar binario Opción Precio Perfil Fig.2 8211 Valor razonable de amplificador Delta gradientes El azul 18 garrapata acorde viaja entre el punto en el perfil de llamada 9 garrapatas por debajo del precio de 99,90 a 9 garrapatas anteriores. El valor razonable de la opción binaria a 99.81 es 3.4592 y al 99,99 46,1739 es conforme a lo dispuesto en la fila inferior de la Tabla 1. La pendiente de este acorde se define por: P2 valor binario de llamadas en S 2 P 1 valor binario de llamadas en Subyacente S 1 SInc mínimo de activos de cambio de precio, es decir gradiente (46.1739-3.4592) / (99.99-99.81) x 0,01, como se indica en la fila inferior de la columna central de la tabla 1. se calculan las pendientes de la cuerda 12 de la garrapata y 6 garrapatas acorde de la misma manera y también se presentan en la columna central de la Tabla 1. Tabla 1 - a partir de la pendiente de la cuerda para llamar Delta de gradiente de acordes llamar a Delta como la diferencia de precio se estrecha, es decir, como S 0 (como se refleja en S 0,06 y S 0,03) el gradiente tiende al delta de 2,4149 a 99.90. Por lo tanto, la opción de compra binaria delta es el primer diferencial entre el valor razonable opción binaria con respecto a la subyacente y puede enunciarse matemáticamente como: S 0, dP / dS lo que significa que a medida que cae S para poner a cero el gradiente de los enfoques perfil de precios la pendiente de la tangente (delta) en el precio del activo subyacente. Binary Opción de Delta y volatilidad implícita la figura 3 ilustra perfiles de llamada binarios 5 días con la Figura 4 proporciona los deltas asociados en un intervalo de volatilidades implícitas como en las leyendas. En la figura 3, el 9 Perfil de valor razonable es un poco menor en comparación con los otros cuatro perfiles que se refleja en la figura 4, donde el perfil 9 delta fluctúa apenas 0,16 de un delta de 0,22 en las alas a 0,38 cuando en-el-dinero y es el más plano de los cinco perfiles delta. En la figura 3, con la volatilidad en 1 y que subyace por debajo de 100, hay pocas posibilidades de que la llamada binaria ser una apuesta ganadora hasta el subyacente se encuentre cerca de la huelga en el que el perfil de precios más abrupta bruscamente a viajar a través de 0,5 antes de la nivelación por debajo de el precio de la opción binaria de la figura 3 100. 8211 binario Opción de Valor Razonable wRT Volatilidad El 1 de delta en la figura 4 refleja este cambio dramático del precio de la opción binaria con el perfil 1 delta mostrando delta cero seguido de un delta marcado aumento a medida que cambia binarios de precios de llamadas de forma espectacular sobre un pequeño cambio en el subyacente, seguido de un delta fuertemente decreciente como la opción de compra binaria delta vuelve a cero ya que los niveles de llamada binarios fuera al precio más alto. Por la misma volatilidad del delta de la llamada binario que es de 50 garrapatas en-el-dinero es el mismo que el delta de la llamada binaria 50 garrapatas fuera de-the-money. En otras palabras, los deltas son horizontalmente simétrica con respecto al subyacente cuando al-el-dinero, es decir, cuando el subyacente es en 100. La figura 4 8211 Llamar binario Opción Delta w. r.t. La volatilidad implícita Esta característica del delta opción binaria cuando al dinero es la de la función delta de Dirac o función, donde el área por debajo del perfil es 1. Esto significa que la opción de compra binaria delta cuando al-el-dinero y con tiempo de vencimiento o la volatilidad implícita cercanos a cero puede llegar a ser infinitamente alto, con una superficie total de uno bajo el pico. Esta característica hace que, obviamente, delta-neutral de cobertura como impracticable cuando la opción binaria está en el dinero-con muy poco tiempo de su vencimiento o extremadamente baja volatilidad implícita. En la práctica estas condiciones y una posición corta llamada binaria en-el-dinero en Apple requeriría que el operador delta-neutral para ofertar por la compañía con el fin de conseguir plano binario Opción de Delta y la hora de su vencimiento en la ilustración de arriba (fig. 4) el delta 1,00 picos fuera de la escala en el 3,41, pero este valor aumenta bruscamente cuando el momento de su vencimiento disminuye a partir de 5 días. Las figuras 3 amp 5 ilustran los perfiles de precios de llamadas binarios que siempre tienen una pendiente positiva por lo que las opciones de compra binaria delta es siempre positivo. Fig.5 8211 Opción de Valor binario Feria w. r.t. Tiempo de Expiración El perfil de precios de 25 días en la Figura 5 tiene el tiempo más largo de su vencimiento y, posteriormente, tiene el engranaje más bajo que se ilustra en la Figura 6 por el perfil más bajo valor delta. Fig.6 8211 Llamar binario Opción Delta w. r.t. Tiempo de Tiempo de caducidad corta de la expiración llamada binaria (y puso) opciones proporcionan el mayor apalancamiento de cualquier instrumento financiero como lo ilustra el perfil de precios muy empinada de la Figura 5 y su delta asociado en la Figura 6. Los picos de 0,1 días en el delta 4,82 cuales básicamente ofrece la orientación de las 482 en comparación con el engranaje 100 de una posición futura de largo. La disminución de la volatilidad y disminuir el tiempo de su vencimiento tiene un impacto similar en el precio de una opción binaria que se ve confirmada por los perfiles delta similares de las Figuras 4 amperios 6. La Tabla 2 muestra 10 días, 5 volatilidad de llamada binaria precios de las opciones con deltas. Tabla 2 - Opción de Valor Razonable binario con Delta asociada 99.87 En la llamada binaria vale 43.5921 y tiene un delta de 0,4764. Por lo tanto, si el subyacente se eleva tres garrapatas de 99.87 a 99.90 la llamada binaria se alza en el valor a: 43,5921 45,0213 0,4764 x 3 Si el subyacente cayó 3 garrapatas de 99,93 a 99.90 la llamada binaria valdría la pena: 46.4641 (-3) x 0,4805 en 45.0226 99.90 el valor binario de llamadas en la tabla 2 es 45.0250 por lo que hay una ligera discrepancia entre los valores calculados anteriormente y verdadero valor de la tabla. Esto se debe a que los deltas de 0.4764 y 0.4805 son los deltas para los dos niveles subyacentes de 99,87 y 99,93 respectivamente, es decir, los deltas de cambiar con la subyacente. En 99.90 el delta es 0,4788 por lo que el valor de 0.4764 es demasiado bajo cuando se evalúa el movimiento hacia arriba de 99.87 a la 99.90, mientras que de manera similar el delta de 0,4805 es demasiado alto cuando se evalúa el cambio en el precio de la opción binaria cuando las cataratas subyacentes de 99.93 a 99.90. El promedio de las dos deltas a 99.87 y 99.90 es: (0,4764 0,4788) / 2 0,4772 y debe este número se utiliza en la primera cálculo anterior entonces la llamada binaria a 99.90 se estima como: 43.5921 3 x 0,4772 45,0237 un error de 0,0013 . El delta promedio entre 99.90 y 99.93 es: (0.4788 0.4805) / 2 0.47965 El segundo cálculo anterior podría generar ahora un precio de 99.90 de: 46.4641 (-3) x 0,47965 45,02515 un error de tan sólo 0,00015. La sección sobre la llamada opción binaria gamma proporcionará las respuestas a por qué todavía existe esta discrepancia. Cobertura con Delta binario Opción de Compra Si los números de la tabla 2 relacionadas con un futuro enlace, entonces puede que no sea razonable para ofrecer una opción binaria en ese futuro con un valor de liquidación de 1000 lo que equivale a 10 por cada punto. Ejemplo. una de las opciones binarias comerciante compra 100 contratos de la binaria 100 huelga con 10 días de su vencimiento con la futura negociación en 99,87 a un precio de 43,5921, con un costo total de: 43.5921 x 10 x 100 contratos 43,592.10 ¿Cómo se cubren desde el punto comerciante fuera de la dirección inmediata la exposición de 100 contratos con la opción delta del 0,4764 equivale a una posición de futuros de 47.64 en el precio de los futuros del 99,87 por lo que el comerciante vende 48 futuros para cubrir (simplemente no es posible vender 0,64 de un precio de la opción de 43.5921 future. The se llegó a promediando en) 1) el futuro cae a 99,81 donde la opción vale 40,7518 por lo que el PampL posición es ahora: opción de Binary pierde: 40,7518 43,5921 -2,8403 lo que equivale a una pérdida de: -2.8403 x 10 x 100 contratos -2,840.3 que equivale a una ganancia de: -0.06 / 0.01 x 10 x -48 2880 un beneficio global de 39.70 2) el futuro se eleva a 99,93, donde la opción vale 46.4641 por lo que el PampL posición es ahora: Call binario ganancias opción: 46.4641 43.5921 2.8720 el cual equivale a una ganancia de: 2.8720 x 10 x 100 contratos 2,872.00 que equivale a una pérdida de 0,06 / 0,01 x 10 x -48 -2880 una pérdida global de 8,00. Esta pérdida en la boca puede ser explicado por la sobre-cobertura de 48 futuros en oposición a 47.64 de futuros. Si se utilizaron 47.64 Los futuros (una spreadbet tal vez) entonces el beneficio global de pérdida se reduciría a 18.10, mientras que la pérdida alza de 8,00 se convertiría en una ganancia de 13.60. El uso constante de los deltas de cobertura de esta manera es vital para una opciones de creador de mercado. Que el uso de una cobertura de 47.64 produce un beneficio en tanto al alza como a la baja es el impacto de la gamma, en este caso gamma positivo. Binario Opción de Compra Delta v Opción de Compra convencional Delta Figuras 7a-e ilustran la diferencia en el tiempo de su vencimiento entre los deltas de opción de compra binarias y sus primos convencionales para los que ya están familiarizados con los convencionales. Fig.7a 8211 25-Día de llamada Delta binario amplificador convencional figura 7b 8211 10 días binario amplificador convencional Opción de Compra Delta figura 7C 8211 4-Día binario amplificador convencional Opción de Compra Delta Fig.7d 8211 1-día binario amplificador convencional Opción de Compra Delta Fig.7e 8211 Día 0,1 amperios binario opción de compra convencional Delta Puntos de nota son: 1) Considerando que los deltas de llamadas convencionales están limitadas a un valor de 0,5 cuando la opción está en el dinero-, la llamada binaria está en su máximo cuando at-the-precio y no tiene limitación de ser capaz de acercarse a infinito a medida que el tiempo de caducidad se acerca a 0. 2) Cuando el tiempo de caducidad es mayor de 1 día (figuras 7A-c) del engranaje de la opción binaria es inferior a la opción de compra convencional, pero cuando se reduce el tiempo de expiración (Figs.7d-e) el delta de la llamada binaria se hace mayor que el valor máximo de 1.0 de la opción de compra convencional. 3) El perfil de opción de compra delta convencional se asemeja al precio de la llamada binaria. 4) La sustitución de una serie de volatilidades implícitas en lugar de los tiempos de caducidad proporcionaría un conjunto similar de ilustraciones de figuras 7A-e. 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Esta estrategia se denomina cobertura delta y es la base para muchas otras estrategias de negociación. Como tal, la fórmula calcula que hay un verdadero precio de la opción que se calcula mediante la fórmula Negro Scholes. El valor de una opción de compra por un no pagan dividendos acción subyacente en términos de los parámetros BlackScholes es: el precio de una opción de venta correspondiente sobre la base de put-call paridad es: Por tanto, como el anterior: Uno de los componentes más importantes de la ecuación, como mencionar anteriormente arriba, es el delta. La opción de compra binaria delta mide la variación en el precio de la opción de compra sobre la base de la variación del precio de los activos subyacentes y es el ángulo de la pendiente del perfil de opciones binarias precio en comparación con los activos subyacentes. La fórmula de valoración de opciones utiliza símbolos griegos, y de todos estos símbolos, el delta de las opciones binarias es considerado como la herramienta más práctica, ya que indica el estado del activo subyacente. Por ejemplo, una opción de compra binario con un delta de 0,5 implica que si el precio de la acción subyacente sube 1 entonces la llamada binaria también se incrementará. Otro ejemplo muestra que una posición corta en 400 contrato SampP500 llamadas binarios con un delta de 0,25 es igual a una posición corta en futuros a corto plazo 100 SampP500. Recuerde sin embargo que el delta siempre está cambiando debido al cambio en el activo subyacente, y cualquier otro cambio en otras variables hará que el delta para cambiar. Así que si alguno o la totalidad de las variables en la ecuación de ajuste que incluyen precio del subyacente, tiempo de caducidad, cambios de volatilidad implícita, a continuación, la opción binaria no necesariamente siempre aumentar de valor o por el ejemplo de futuros a corto plazo de posición SampP mencionada. Sin embargo, para todo su valor, la utilidad del delta de todos los símbolos griegos utilizados en la formulación es la parte más práctica de la herramienta que se utiliza en el comercio. Mejor Opciones Binarias BrokersBinary Ponga Opción Delta binario Opción de Venta Delta mide el cambio en el precio de una opción debido a un cambio en el precio del activo subyacente y es el gradiente de la pendiente del perfil de opciones de venta de precio en comparación con el binario subyacente. Si uno echa un vistazo a continuación en la fórmula de la opción de venta binario Delta uno puede ver que es el delta opción binaria con un signo menos marcado en la parte frontal. En efecto, la opción de venta binaria delta es la opción binaria delta refleja a través del eje horizontal en cero. Como tal gran parte de la siguiente descripción y análisis es un reflejo de la del delta binario opción de compra. De todos los griegos el delta probablemente podría ser considerada como la más útil, ya que también se puede interpretar como la posición equivalente en el activo subyacente, es decir, el delta se traduce opciones, si las opciones individuales o una cartera de opciones, en una posición equivalente del subyacente . Una opción de venta binario con un delta de -0.5 significa que si el precio de la acción subyacente sube 1 a continuación, la opción de venta binaria disminuirá su valor en. Otra interpretación sería una posición corta en 400 contrato SampP500 pone binarios con un delta de -0.25 lo que sería equivalente a ser largos 100 a futuro SampP500. Esta practicidad y sencillez de concepto contribuye a deltas, de entre todos los griegos, siendo los más utilizados entre los comerciantes, especialmente los creadores de mercado. Binario opción de venta Delta amp Delta Finitos El delta de cualquier opción se define por: precio P de la opción de precio S del P subyacente a un cambio en el valor de PS un cambio en el valor de S Figura 1 muestra el perfil de precios 0,1 días de puso un binario con la figura 2 muestra (en negro) el mismo perfil entre los precios subyacentes de 99,78 y 99,99. Fig.1 8211 binario opción de venta del valor razonable de 0,1 días a la figura 2 de caducidad 8211 Valor razonable de amplificador Delta gradientes El 18 azul señal acorde en la Figura 2 se desplaza entre el punto en el perfil put 9 garrapatas por debajo del precio de 99,90 a 9 por encima de las garrapatas donde se proporcionan los dos valores razonables de la opción de venta binaria en la fila inferior de la Tabla 1. la pendiente de este acorde se define por: P2 se pone valor binario en S 2 P 1 valor de poner el binario en S1 SInc mínimo subyacente es decir, cambio de precio gradiente (54,8254-98,9230) / (99,99 a 99,81) x 0,01 -2,4499 como se indica en la fila inferior de la columna central de la Tabla 1. los gradientes de la cuerda 12 de la garrapata y 6 garrapata acorde se calculan de la misma manera y son también se presenta en la columna central de la Tabla 1. Tabla 1 - a partir de la pendiente de la cuerda para poner Delta a medida que se estrecha la diferencia de precio (como se refleja en S 0,06 y S 0,03) el gradiente tiende al delta de -2,3225 a 99.90. Por consiguiente, el delta es la primera diferencial de la binario poner valor razonable con respecto a la subyacente y puede ser indicado matemáticamente como: S 0, dP / dS lo que significa que a medida que S cae a cero el gradiente se aproxima a la pendiente de la tangente (delta) del perfil de precios. Binario opción de venta Delta w. r.t. La volatilidad implícita Figura 3 ilustra los perfiles de poner el binario de 5 días con la Figura 4 proporciona los deltas de los asociados en un intervalo de volatilidades implícitas (como en la leyenda) en un rango de precio del activo subyacente de 440 garrapatas. En la figura 3, el 9 Perfil de valor razonable es un poco menor en comparación con los otros cuatro perfiles que se refleja en la figura 4, donde el perfil 9 delta fluctúa entre -0.04 solo en las alas de -0.38 cuando al-el-dinero y es el más plano de los cinco perfiles delta. En la figura 3, con la volatilidad en 1 y que subyace por debajo de 100, hay pocas posibilidades de que la opción de venta binaria siendo perder una apuesta hasta el subyacente se eleva a cerca de la huelga en el que el perfil de precios cae bruscamente al caer a través de 0,5 antes de estabilizarse a cabo a 0 . el 1 de delta en la figura 4 refleja este cambio dramático del precio de venta binario con el perfil 1 delta mostrando cero delta alrededor del subyacente de 99.40 seguido de un delta marcadamente decreciente a medida que la collapss precio de venta binaria drásticamente en un pequeño cambio en el subyacente, seguido por un delta aumentando fuertemente como el delta vuelve a cero en línea con la opción de venta binaria de estabilizarse en cero. Fig.3 8211 opción de venta Valor binario Feria w. r.t. La volatilidad implícita Esta característica del delta opción binaria cuando al dinero es la de la función delta de Dirac o función, donde el área dentro del perfil de delta y el eje horizontal a cero es 1. Esto significa que el delta poner el binario cuando AT - el dinero y con el tiempo de vencimiento o la volatilidad implícita cercanos a cero pueden llegar a ser infinitamente alto número negativo con una superficie total de uno bajo el pico. Esta característica hace que, obviamente, delta-neutral de cobertura como impracticable cuando la opción de venta en binario es el dinero-con muy poco tiempo de su vencimiento o extremadamente baja volatilidad implícita. En la práctica estas condiciones y una posición de poner el binario de largo en-el-dinero en Apple requeriría que el operador delta-neutral para ofertar por la compañía con el fin de obtener plana Fig.4 8211 binario opción de venta Delta w. r.t. La volatilidad implícita En la ilustración de arriba del 1.00 delta se desploma a 3,41 pero esto cae aún más agudamente como el tiempo de la expiración disminuye a partir de 5 días. Binario opción de venta Delta w. r.t. Tiempo de Caducidad Figuras 3 amp 5 ilustran los perfiles de los precios de venta binarios que siempre tienen una pendiente negativa por lo que los deltas de opción de venta binarios son siempre negativos. Fig.5 8211 opción de venta Valor binario Feria w. r.t. Tiempo de Expiración El perfil de precios de 25 días en la Figura 5 tiene el tiempo más largo de su vencimiento y, posteriormente, tiene el engranaje más bajo que se ilustra en la Figura 6 por el perfil más bajo y menos profundo absoluta valor delta. Al-the-money poner el binario (y llamada) opciones con poco tiempo de su vencimiento proporcionar el mayor apalancamiento de cualquier instrumento financiero como lo ilustra el perfil de precios muy elevados en el dinero-de la figura 5 y su delta asociado en la Figura 6. El artesas delta 0,1 días en 4.82, que ofrece básicamente engranaje de 482 en comparación con el engranaje 100 de una posición futuro a corto. Fig.6 8211 binario opción de venta Delta w. r.t. Tiempo de expiración con una reducción de volatilidad y la hora de su vencimiento tener un impacto similar en el precio de una opción binaria que se ve confirmada por los perfiles delta similares de las Figuras 4 amp 6. binario opción de venta de aplicaciones Delta Tabla 2 muestra 10 días, 5 binaria volatilidad decreciente poner con deltas precios de las opciones. Tabla 2 - Opción de Venta Valor razonable binario con Delta asociada 99.87 En la puesta binaria vale 56.4079 y tiene un delta de -0.4764. Por lo tanto, si el subyacente se eleva tres garrapatas de 99.87 a 99.90 la puesta binaria caerá en valor a: 56.4079 54.9787 -0.4764 3 x Si el subyacente cayó 3 garrapatas de 99,93 a 99.90 la puesta binaria valdría la pena: 53.5359 (-3) x -0,4805 54,9774 en 99.90 el valor de poner el binario en la tabla 2 es 54.9750 por lo que hay una ligera discrepancia entre los valores calculados anteriormente y verdadero valor de la tabla. Esto se debe a que los deltas de -0.4764 y -0.4805 son los deltas para los dos niveles subyacentes de 99,87 y 99,93 respectivamente, es decir, los deltas de cambiar con la subyacente. En el delta 99.90 -0.4788 es por lo que el valor de -0,4764 es demasiado alto cuando se evalúa el movimiento hacia arriba de 99.87 a la 99.90, mientras que de manera similar el delta del -0.4805 es demasiado bajo cuando se evalúa el cambio en el precio de venta binarios cuando las caídas de 99,93 subyacentes a 99.90. El promedio de las dos deltas a 99.87 y 99.90 es (-0,4764 -0,4788) / 2 -0,4776 y debe este número se utiliza en la primera cálculo anterior entonces el poner el binario en 99,90 se estima como: 56.4079 3 x -0,4776 54,9751 una error de 0,0001. El delta promedio entre 99.90 y 99.93 es: (-0,4788 -0,4805) / 2 -0.47965 El segundo cálculo anterior podría generar ahora un precio de 99.90 de: 53.5359 54.97485 -0.47965 3 x un error de tan sólo 0,00015. La sección sobre binaria gamma opción de venta proporcionará las respuestas a por qué existe esta discrepancia. Cobertura con binario opción de venta Deltas Ejemplo: una de las opciones binarias comerciante compra 100 contratos de la binaria 100 huelga puesto con 10 días de su vencimiento con la futura negociación en 99,87 a un precio de 56,4079, con un costo total de: 56.4079 x 10 x 100 contratos 56,407.90 ¿Cómo se cubren desde el punto comerciante fuera de la exposición direccional inmediata de 100 contratos con la opción delta del -0.4764 equivale a una posición de cortos 47.64 los futuros en el precio de los futuros del 99,87 por lo que el comerciante compra 48 futuros para protegerse. 1) el futuro cae a 99.81, donde la opción vale 59.2482 por lo que el PampL posición es ahora: poner el binario ganancias Opción: 59,2482 56,4079 2,8403 lo que equivale a una ganancia de: 2.8403 x 10 x 100 contratos 2,840.3 lo que equivale a una pérdida de: - 0,06 / 0,01 x 10 x 48 -2880 una pérdida total de 39.70 2) el futuro se eleva a 99,93, donde la opción vale 53.5359 por lo que el PampL posición es ahora: opción de Venta binario pierde: 53.5359 56.4079 -2.8720 lo que equivale a una pérdida de: -2,8720 x 10 x 100 contratos -2,872.00 lo que equivale a una ganancia de 0,06 / 0,01 x 10 x 48 2880 un beneficio global de 28.00. Este beneficio al alza y la pérdida a la baja, en parte puede explicarse por el exceso de cobertura de 48 futuros en oposición a 47.64 de futuros. Si se utilizaron 47.64 Los futuros entonces la pérdida inconveniente se reduciría a: -0.06 / 0.01 x 10 x 47,64 -2,858.40 que genera una pérdida global de pérdida de -18.40. La pérdida de cabeza equivaldría a: 2,858.40 2,872.00 8211 -14,60 Por lo tanto una pérdida se hace sobre la alza ya la baja, incluso cuando se asume una cobertura delta exacta. Esto se debe a que ahora que esta opción de venta es binaria en-el-dinero que tiene gamma negativo. Binario opción de venta Gamma binario Opción de Venta Delta v convencional opción de venta Deltas Figuras 7a-f ilustran la diferencia en el tiempo de su vencimiento entre los deltas de opción de venta binarios y sus primos convencionales para los que ya están familiarizados con los convencionales. Fig.7a 8211 25-Día binario amplificador convencional opción de venta Delta figura 7b 8211 10 días binario amplificador convencional Opción de Venta Delta figura 7C 8211 4-Día binario amplificador convencional opción de venta Delta Fig.7d 8211 1-día binario amplificador convencional Put opción Delta Fig.7e 8211 0,1-Día binario amplificador convencional opción de Venta Delta Fig.7f 8211 0,01 días binario amp opción de venta convencional Delta Puntos de interés son: 1) Considerando que los deltas de venta convencionales están limitadas a un valor de 0,5 cuando la opción se at-the-dinero, la opción de venta binaria es máxima cuando al-el-dinero y no tiene limitación de ser capaz de acercarse a infinito a medida que el tiempo de caducidad se acerca a 0. 2) cuando el tiempo de caducidad es mayor de 1 día (Figs. 7a-c) del engranaje de la opción de venta binario es más baja que la opción de venta convencional, pero cuando se reduce el tiempo de expiración (Figs.7d-e) el delta de la opción de venta binaria se hace mayor que el valor máximo de 1,0 de los convencionales poner opción. 3) El perfil de opción de venta delta convencional se asemeja al precio de la opción de venta binario. 4) La sustitución de una serie de volatilidades implícitas en lugar de los tiempos de caducidad proporcionaría un conjunto similar de ilustraciones de figuras 7A-f. Fórmula Resumen opción de venta binario delta proporcionar instantáneo y fácil de entender la información sobre el comportamiento del precio de una opción de venta binaria en relación a un cambio en el subyacente. pone binarios siempre tienen deltas negativos lo que un aumento en el subyacente causa una disminución en el valor de la opción de venta binario. Por la misma volatilidad del binaria put opción delta, que es de 50 garrapatas en-el-dinero es el mismo que el delta del binario puso 50 garrapatas fuera de-the-money. En otras palabras, los deltas son horizontalmente simétrica con respecto al subyacente cuando al-the-money. Cuando un operador toma una posición en cualquiera poner el binario que están inmediatamente expuestos a posibles movimientos adversos en el tiempo, la volatilidad y la subyacente. El riesgo de este último puede ser negada inmediatamente tomando una posición opuesta en el equivalente subyacente al delta de la posición. Para libro de los corredores y los creadores de mercado de cobertura contra un movimiento adverso en el subyacente es de importancia primordial y, por tanto, el delta es el más utilizado de los griegos. Sin embargo, como se acerca la expiración del delta puede llegar a un número ridículamente altas por lo que uno siempre debe observar el principio: Cuidado con los griegos llevan los números de análisis de tontos.
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